Situation des 7 Magnifiques

Les 7 valeurs bien connues de tous, les “Magnificent Seven” (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla) se trouvent soit déjà en phase baissière pour 4 d’entre elles et seront probablement rejointes fin mars par les 3 restantes.

Tout d’abord, observons la tendance de moyen terme du Nasdaq 100 :

Le croisement des courbes de Pression 5 et 20 mois en place sera très probablement validé le 31 mars. Il en est d’ailleurs de même pour le Nasdaq Composite.

A 2 séances de la fin du mois, voici la situation des 7 Magnifiques selon le Consensus Isobourse qui livrera son verdict définitif mardi soir :

Les probabilités pour découvrir que toutes ensemble seront très prochainement en tendance baissière sont très fortes et ce n’est pas un hasard. Voilà comment il faut interpréter ça :

1. Le vrai problème :

– Les attentes étaient devenues irréalistes, ces entreprises ont explosé grâce à l’IA… mais maintenant :

  • Elles investissent des centaines de milliards
  • Les profits liés à l’IA sont encore incertains et lointains
    Exemple :
  • Amazon → ~200 Md$ d’investissements
  • Alphabet → jusqu’à 185 Md$ d’investissements

👉 “Ok, mais quand est-ce que ça rapporte vraiment ?”

– De bons résultats… mais actions en baisse : situation paradoxale
Beaucoup ont publié des résultats solides, des bénéfices en hausse

👉 Mais :
➡️ les coûts explosent (data centers, IA…)
➡️ donc marges sous pression

– Problème structurel : elles étaient devenues trop grosses
Aujourd’hui, elles représentent ≈ 45 % du Nasdaq 100 et ≈ 30 % du Nasdaq Composite

👉 Donc :
➡️tout le monde est surexposé
➡️au moindre doute → risque de vente massive

2. Ce que ça implique :

– Un impact direct sur le marché
Si les 7 baissent :
👉 le Nasdaq 100 baisse mécaniquement, le Nasdaq Composite également mais moins violemment

– A moyen terme
➡️un vrai doute sur la rentabilité de l’IA
➡️une volatilité élevée à prévoir

– A long terme
➡️La fin de la hausse « facile »

3. En conclusion

La fin de leur domination tranquille et linéaire semble terminée :
On entre dans une phase :
– plus sélective
– plus volatile
– où « toutes ne montent plus en même temps »

Certaines seront plus solides ou opportunistes, les autres stagneront ou présenteront un risque plus élevé.
Isobourse sera là pour nous aider à faire les bons choix pour les futures retournements de tendance.

3 réponses à “Situation des 7 Magnifiques”
  1. Avatar de
    Anonyme

    Bonjour JM,
    il y a longtemps que je ne vous ai pas « embêté » ,me voila, toujours le même questionnement (en fait je pense que je suis trop sentimental ou orgueilleux!! j’ai raison et ne veux pas me séparer d’actions achetées , même celles qui sont ou deviennent négatives et ce malgré mon abonnement IB??? …..)
    Ce soir je me promets de faire le pas et suivre »aveuglément » les directives d’IB;
    A l’ordre vendre ,je vends même si forte moins value?
    A l’ordre a l’écart je vends également?
    A l’ordre alleger je vends si je suis en perte et je réduis à 50% si je suis positif?
    Mille excuses encore pour le dérangement mais j’aimerai avoir votre »blanc seing »sur ces attitudes
    ne vous inquiétez pas si ,si vous ne me répondez pas je resterai un de vos fidèles lecteurs
    Cordialement
    Guy

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    1. Avatar de J.M.
      J.M.

      Bonsoir Guy,
      Je constate que rigueur et discipline ne sont pas au rendez-vous en tant qu’utilisateur d’Isobourse; vos émotions l’emportent (surtout en cette période)
      Respecter un signal d’achat IB implique aussi de suivre le signal inverse pour contenir les pertes. Attendre expose à un risque accru.
      Une valeur « Rester à l’écart » signifie que celle-ci a déjà été vendue sur un signal « vendre » apparu auparavant. Elle ne devrait plus figurer dans un portefeuille.
      « Alléger » Personnellement c’est ce que je vais faire demain matin; je vendrai plutôt la totalité de ma position compte tenu des circonstances actuelles.
      Voilà. Je ne suis qu’un simple utilisateur du logiciel qui applique la rigueur depuis longtemps et qui a traversé les tempêtes sereinement. Vous pouvez vous rapprocher de Christophe Bourdajaud qui vous fera une bonne piqûre de rappel.
      Cordialement
      J.M.

      Répondre
  2. Avatar de
    Anonyme

    Merci JM dès demain matin je vais suivre vos conseils et je reconnais y avoir pensé comme vous l’aviez déjà préconisé je vais faire le point avec Monsieur Merci d’avoir répondu
    Je vous remercie encore et vous tiens informer de mon »évolution «  Bonne soirée
    Guy

    Répondre

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